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KfW emittiert erstmals eine USD-Globalanleihe mit zweijähriger Laufzeit

Frankfurt/Main, 15.09.2007 14:07 Uhr (redaktion)

Mit ihrer vierten USD Globalanleihe in diesem Jahr hat die KfW am Mittwoch ihr Benchmark-Programm durch eine Anleihe mit zweijähriger Laufzeit ergänzt. Wie alle Anleihen der KfW wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) bewertet.

Die Anleihe mit einem Volumen von erstmals USD 4 Mrd. ist am 21. September 2009 fällig und zahlt einen Kupon von 4,5 %. Der Emissionspreis liegt bei 100%. Dies bedeutet einen Renditeabstand von 55,5 Basispunkten über der im August 2009 fälligen US-Treasury-Anleihe. Die Transaktion wird von Crédit Suisse, Goldman Sachs und HSBC geführt. Weitere beteiligte Banken sind Barclays, Citigroup, JP Morgan, Lehman, Mizuho, Morgan Stanley, Nomura, RBC, TD und UBS.

In der aktuellen Finanzmarktkrise suchen Investoren sichere Anlagen. Daher entschied sich die KfW am Dienstag für die Ankündigung einer USD Globalanleihe im bisher nicht bedienten zweijährigen Laufzeitsegment. "Angesichts starker Nachfrage nach AAA-Kurzläufern seitens der Investoren wurde die KfW Emission vom Markt sehr gut aufgenommen" stellte Martin Weber, Head of SSA-Syndicate bei Goldman Sachs fest. "Das Orderbuch hat sich sehr rasch aufgebaut und erreichte ein Volumen von USD 5,8 Mrd." ergänzte PJ Bye, verantwortlicher Head of Public Sector Syndicate bei HSBC.

Angesichts der großen Nachfrage wurde das Emissionsvolumen von ursprünglich geplanten 3 Mrd. USD auf das im USD bisher nicht erreichte Volumen von 4 Mrd. USD erhöht. Damit ist dies nicht nur die größte bisher emittierte USD-Anleihe der KfW, sondern auch die größte USD-Anleihe von einer europäischen Agency bzw. eines europäischen Supranationals. "Unsere Entscheidung, unser USD Global Programm auf das Zweijahressegment auszuweiten wird dadurch bestätigt, dass das Orderbuch am Ende der Vermarktungsphase so deutlich überzeichnet war", so Dr. Frank Czichowski, Treasurer der KfW.

Ausstattungsmerkmale KfW USD Globalanleihe - 4 Mrd. USD - 4,5 % - 2007/2009

Emittentin: KfW Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard & Poor's)
Betrag: USD 4,000,000,000
Laufzeit: 19.09.2007 - 21.09.2009
Kupon: 4,5 % p. a., halbjährlicher Kupon, erster Kupon lang Kupon-Zahltage: 21.03 und 21.09., erstmals zum 21.03.2008 Re-offer-Preis: 100 %
Rendite: 4,5 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Crédit Suisse
Goldman Sachs
HSBC

Co-Lead Manager (10)
Barclays Capital
Citigroup
JP Morgan
Lehman Brothers
Mizuho
Morgan Stanley
Nomura
Royal Bank of Canada
Toronto Dominion
UBS

 

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